GVA © 2017
Закрыть

07 Июня, Ср
Тренд: корпоративные венчурные фонды. Что о них стоит знать?

Что такое корпоративный венчурный фонд

Венчурный фонд, единственным ограниченным партнёром которого выступает крупная корпорация, а инвестиции осуществляются в интересах этой компании, называется корпоративным. В английском языке для его обозначения используют аббревиатуру CVC.

За последние несколько лет число таких фондов увеличилось с нескольких игроков на рынке до тысячи. В начале 2017 года по всему миру насчитывалось 965 корпоративных венчурных фондов. Согласно спикеру конференции и профессору бизнес-школы Стэнфорда Илье Стребулаеву, который провел собственное исследование, треть всех инвестиций в мире приходится на CVC, а общая сумма их сделок уже составляет более 1.5 млрд долларов.

У каких известных компаний есть свои венчурные фонды

Среди наиболее значительных событий последнего времени — китайская интернет-компания Baidu выделила 3 ​​млрд долларов в октябре 2016 года на специальный фонд под названием Baidu Capital, который инвестирует в технологические компании с высокими показателями роста. Так Baidu стремится сократить разрыв с конкурентами — Alibaba и Tencent, — которые в последние годы достигли успехов в области корпоративного инвестирования. 


Источник: twicial.com.

В январе этого года Samsung запустила $150-миллионный фонд Samsung NEXT для поддержки технологических стартапов на ранней стадии.

BMW также присоединился к тренду, создав фонд в размере 530 млн долларов для своей дочерней компании BMW iVentures.

В то же время Microsoft снова начал делать прямые инвестиции через подразделение Microsoft Ventures в мае 2016 года, а также сформировал специализированный фонд для искусственного интеллекта.

Зачем компаниям свои венчурные фонды

Интересы корпораций в корне отличаются от мотивов частных инвестиционных фондов.

«Для большинства корпоративных фондов заработок денег является вторичной целью, — рассказывает Стас Кирман, инвестор и соорганизатор конференции SVOD. — Именно поэтому предприниматель имеет возможность получить большую оценку, теряя при этом меньшую долю в своем проекте».


Стас Кирман и другие организаторы конференции SVOD. Источник: пресс-служба SVOD.

По данным проведенного в 2015 году опроса среди крупных корпоративных фондов, причины начинать инвестиционную деятельность для компаний были следующими (от наиболее важных к наименее):

  • Формирование экосистемы;
  • Стратегическое планирование;
  • Обладание информацией о рыночной конъюнктуре;
  • Получение финансовой прибыли;
  • Оптимизация закупок;
  • Понимание функционирования наиболее технологичных компаний и венчурных капиталистов;
  • Получение лицензионных технологий.

Критерии при оценке проекта

В ходе своего исследования Илья Стребулаев, профессор бизнес-школы Стэнфорда, узнал у инвесторов корпоративных инвестиционных фондов о параметрах, на которые в первую очередь они обращают внимание при вынесении решения о финансировании того или иного стартапа.

Инвесторы из частных венчурных фондов прежде всего руководствуются тем, насколько талантливая и сбалансированная команда руководит стартапом, и в какой степени продукт, разработанный ею, соответствует потребностям рынка. В свою очередь, аналитики, работающие в фондах при больших корпорациях, в качестве основного критерия при принятии решения о финансировании смотрят на то, насколько проект согласовывается с концепцией всей компании и какую потенциальную пользу компания может получить от него.

Илья Стребулаев. Скриншот: SVOD 2017.

Выгода для стартапов

Среди преимуществ, которые способны дать корпоративные венчурные фонды стартапам, выделяют:

  • Профессиональную оценку и проверку продукта на жизнеспособность; ускорение технологической разработки продукта;
  • Помощь с выходом на рынок, в том числе и на мировой, что для компании на ранней стадии было бы невозможно;
  • Потенциальный экзит, в том числе покупка корпорацией стартапа, в который до этого были вложены деньги, либо лицензирование его продуктов;
  • Доступ к клиентам, в том числе к самой инвестирующей компании как к потенциальному клиенту;
  • Доступ к экспертам в данной области и возможность пригласить сотрудников инвестирующей компании к себе в команду; 
  • Возможность участия в инкубаторах или программах-акселераторах, проводимых многими CVC (Intel Accelerator Accelerator, Google Launchpad Accelerator, Qualcomm Robotics Accelerator и другим).


Источник: Curated.ru.

Следует ли стартапам связываться с корпоративными венчурными фондами?

Илья Стребулаев дал несколько советов проектам, которые хотят обратиться в корпоративные фонды за финансированием. Вот главные тезисы его выступления:

  • Инвесторы ведущих корпоративных фондов являются лучшими экспертами в своей области. Они единственные, кто сможет дать вашему проекту профессиональную оценку и консультацию по развитию, идеально соответствующие текущему состоянию рынка.
  • Корпоративные фонды способны предоставить ценные клиентские базы, каналы поставок и операционные механизмы. Но для стартапа важно основательно подойти к выбору фонда, поскольку он должен идеально соответствовать требованиям проекта, для того чтобы добиться максимального результата от сотрудничества.
  • При выборе фонда нужно, в первую очередь, рассматривать CVC при самых крупных компаниях. Именно глобальные корпорации смогут предоставить вам необходимые инструменты для более быстрой и эффективной экспансии на мировой рынок.
  • В ваших интересах не допустить представителей корпорации к руководящим постам вашего стартапа, дабы избежать конфликта интересов, который неминуемо возникнет, если, например, вы решите заключить договор с компанией-конкурентом вашего CVC.
  • Корпоративные венчурные фонды имеют ряд особенностей, которые отличают их от привычных венчурных фондов. При работе с ними требуется особый подход, требующий тщательных рассчётов и продуманных решений. Однако это стоит того, ведь рынок CVC становится более конкурентным, а потому перспективы для стартапов, ищущих финансирование, значительно улучшаются.

    Источник: пресс-служба SVOD.

    Что такое SVOD

    Silicon Valley Open Doors — международная бизнес-конференция в Кремниевой долине, которая собирает на одной площадке молодых предпринимателей, основателей успешных стартапов, инвесторов и представителей технологических корпораций. За 13-летнюю историю мероприятия каждый второй стартап, прошедший отбор жюри SVOD, получил инвестиции. В сумме участники SVOD подняли 750 миллионов долларов инвестиций от фондов Draper Associates, Founders Fund, Salesforce и Y Combinator.

    В мае этого года прошел 13-й по счету SVOD. В нем приняли участие 37 отобранных стартапов со всего мира (от посевной стадии до серии B). Около 300 инвесторов Кремниевой долины пришли их послушать и оценить.

Июнь 2017
14 Июня, Среда
ГОСДУМА ПРИНЯЛА В ПЕРВОМ ЧТЕНИИ ЗАКОНОПРОЕКТ О ТОВАРНЫХ ИНТЕРНЕТ-АГРЕГАТОРАХ

Госдума приняла в первом чтении законопроект, который вводит понятие товарного агрегатора и ответственность за предоставление им недостоверной информации о товаре или услуге и продавце. Об этом сообщает «Интерфакс». 

06 Июня, Вторник
IKEA Centres Russia запускает второй МЕГА Accelerator

IKEA Centres Russia продолжает поиск инновационных технологий и решений и объявляет о старте приема заявок во второй МЕГА Accelerator. В акселератор компания приглашает стартапы, предлагающие решения для трансформации торговых центров МЕГА в пространство для встреч и отдыха, улучшения покупательского опыта и оптимизации бизнес-процессов.

05 Июня, Понедельник
SpaceX впервые запустила ранее летавший космический корабль Dragon

Компания SpaceX впервые совершила успешный запуск и доставку на орбиту ранее использованного космического аппарата Dragon с продовольствием и научным оборудованием для международной космической станции (МКС). Об этом пишет Space.

02 Июня, Пятница
ПУТИН ПРИЗВАЛ РОССИЙСКИЕ КОРПОРАЦИИ СОЗДАВАТЬ ВЕНЧУРНЫЕ ФОНДЫ

Крупнейшим компаниям России надо создать подразделения по работе со стартапами, а также венчурные фонды. Об этом в ходе пленарного заседания на Петербургском экономическом форуме заявил президент РФ Владимир Путин, сообщает RNS.

Май 2017
31 Мая, Среда
«Яндекс» впервые показал собственное беспилотное такси

Компания «Яндекс» опубликовала видео с прототипом беспилотного такси, разработанного сервисом «Яндекс.Такси».

26 Мая, Пятница
Дмитрию Медведеву показали роботов

Сегодня в Казани премьер-министр Дмитрий Медведев провел заседание президиума совета по модернизации экономики и инновационному развитию. Перед этим главе правительства продемонстрировали молодежные IT-стартапы: роботов-учителей и роботов-футболистов, а также автоматизированные комплексы, на которых студенты учатся проводить операции и принимать роды.

25 Мая, Четверг
«Ростех» разработает защищённый сервис видеосвязи для собственных нужд при поддержке OMMG Technology

Дочерняя компания «Ростеха» — «Булат» — совместно OMMG Technology и Mind Labs работает над созданием закрытой системы видеоконференцсвязи для нужд самой госкорпорации.

25 Мая, Четверг
Microsoft поглощает израильский стартап Hexadite за $100 млн

Корпорация Microsoft поглотила израильскую стартап-компанию Hexadite - разработчика платформ для автоматизированной реакции на инциденты в области IT-безопасности. Сумма сделки составила $100 млн.

24 Мая, Среда
Высокие почтовые технологии

ФГУП "Почта России" создало структурное подразделение "Почтовые технологии", которое займется развитием инноваций и IT-решений внутри предприятия.

23 Мая, Вторник
Microsoft решил выпустить «протокоммерческую» систему для хранения данных на ДНК к 2020 году

Компания Microsoft планирует запустить первый рабочий сервер для хранения данных на базе ДНК в одном из своих дата-центров к 2020 году. Об этом пишет MIT Technology Review.

22 Мая, Понедельник
Mail.Ru Group продаст доступ к облакам

Mail.Ru Group выходит на рынок виртуальной инфраструктуры и запускает b2b-сервис виртуальной облачной инфраструктуры Infra. В компании утверждают, что это позволит клиентам экономить "десятки процентов" на серверах, сетевом оборудовании и зарплатах технических специалистов. Российский рынок облачных услуг, по прогнозам, к 2020 году более чем удвоится, достигнув 48,33 млрд руб. На нем уже активно работает "Яндекс".


19 Мая, Пятница
Новые рабочие места в РФ будут создаваться за счет стартапов

Об этом заявил вице-премьер Аркадий Дворкович на форуме молодых ученых U-NOVU. Также он подчеркнул, что при увеличении количества малых инновационных предприятий рост ВВП в России мог бы достигнуть 4-5%.

18 Мая, Четверг
Google официально выбрал российский язык программирования Kotlin вторым для разработки на Android

Компания Google на конференции I/O объявила, что созданный российской компанией JetBrains язык программирования Kotlin получил официальную поддержку как еще один язык разработки приложений на ОС Android помимо Java.

17 Мая, Среда
Falcon 9 вывела на орбиту спутник для обеспечения самолетов сетью Wi-Fi

Ракета вывела на орбиту коммуникационный спутник Inmarsat-5 F4, который должен обеспечить широкополосный доступ в интернет для пассажиров самолетов и морских судов.

15 Мая, Понедельник
ПРАВИТЕЛЬСТВО ОДОБРИЛО ЗАКОНОПРОЕКТ О СОЗДАНИИ «НАУЧНО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ ДОЛИН» НА БАЗЕ ВУЗОВ

Правительство РФ одобрило законопроект о создании «научно-технологических долин» на базе вузов и научных организаций. Документ, разработанный по поручению президента Владимира Путина, должен быть внесен в Госдуму и принят до 1 июля 2017 года. Это необходимо для создания научно-технологической долины «Воробьевы горы» на базе МГУ, сообщает ТАСС.

12 Мая, Пятница
В правительстве одобрили законопроект о телемедицине

После принятия документа врачи смогут ставить диагнозы и выписывать рецепты пациентам дистанционно

11 Мая, Четверг
Роскомнадзор обязал Vimeo и разработчиков Opera раскрывать ФСБ данные о пользователях

Роскомнадзор зарегистрировал блог разработчиков браузера Opera и видеохостинг Vimeo в реестре организаторов распространения информации, сообщает «Роскомсвобода». Теперь компании обязаны хранить данные о действиях пользователей и предоставлять их по требованию ФСБ.

11 Мая, Четверг
NVIDIA запускает облачный сервис для обучения искусственного интеллекта

Производитель графических процессоров NVIDIA объявил о скором запуске облачного сервиса для разработчиков, предназначенного для обучения моделей искусственного интеллекта. Об этом пишет CNBC.

10 Мая, Среда
Минкомсвязи предлагает замкнуть российский интернет на территории страны

Минкомсвязи предложило замкнуть российский трафик интернета на территории страны. Об этом пишут «Известия» со ссылкой на текст проекта инициативы.

05 Мая, Пятница
Bosch нацелился на разработку электромобилей

Bosch ежегодно инвестирует до 400 миллионов евро в развитие технологий в сфере электротранспорта. В настоящее время компания имеет пакет из более чем 30 заказов в этой сфере. Об этом на пресс-конференции заявил глава корпорации Фолькмар Деннер, передает корреспондент «Ленты.ру». Подробнее...

Наверх