GVA © 2017
Закрыть

07 Июня, Ср
Тренд: корпоративные венчурные фонды. Что о них стоит знать?

Что такое корпоративный венчурный фонд

Венчурный фонд, единственным ограниченным партнёром которого выступает крупная корпорация, а инвестиции осуществляются в интересах этой компании, называется корпоративным. В английском языке для его обозначения используют аббревиатуру CVC.

За последние несколько лет число таких фондов увеличилось с нескольких игроков на рынке до тысячи. В начале 2017 года по всему миру насчитывалось 965 корпоративных венчурных фондов. Согласно спикеру конференции и профессору бизнес-школы Стэнфорда Илье Стребулаеву, который провел собственное исследование, треть всех инвестиций в мире приходится на CVC, а общая сумма их сделок уже составляет более 1.5 млрд долларов.

У каких известных компаний есть свои венчурные фонды

Среди наиболее значительных событий последнего времени — китайская интернет-компания Baidu выделила 3 ​​млрд долларов в октябре 2016 года на специальный фонд под названием Baidu Capital, который инвестирует в технологические компании с высокими показателями роста. Так Baidu стремится сократить разрыв с конкурентами — Alibaba и Tencent, — которые в последние годы достигли успехов в области корпоративного инвестирования. 


Источник: twicial.com.

В январе этого года Samsung запустила $150-миллионный фонд Samsung NEXT для поддержки технологических стартапов на ранней стадии.

BMW также присоединился к тренду, создав фонд в размере 530 млн долларов для своей дочерней компании BMW iVentures.

В то же время Microsoft снова начал делать прямые инвестиции через подразделение Microsoft Ventures в мае 2016 года, а также сформировал специализированный фонд для искусственного интеллекта.

Зачем компаниям свои венчурные фонды

Интересы корпораций в корне отличаются от мотивов частных инвестиционных фондов.

«Для большинства корпоративных фондов заработок денег является вторичной целью, — рассказывает Стас Кирман, инвестор и соорганизатор конференции SVOD. — Именно поэтому предприниматель имеет возможность получить большую оценку, теряя при этом меньшую долю в своем проекте».


Стас Кирман и другие организаторы конференции SVOD. Источник: пресс-служба SVOD.

По данным проведенного в 2015 году опроса среди крупных корпоративных фондов, причины начинать инвестиционную деятельность для компаний были следующими (от наиболее важных к наименее):

  • Формирование экосистемы;
  • Стратегическое планирование;
  • Обладание информацией о рыночной конъюнктуре;
  • Получение финансовой прибыли;
  • Оптимизация закупок;
  • Понимание функционирования наиболее технологичных компаний и венчурных капиталистов;
  • Получение лицензионных технологий.

Критерии при оценке проекта

В ходе своего исследования Илья Стребулаев, профессор бизнес-школы Стэнфорда, узнал у инвесторов корпоративных инвестиционных фондов о параметрах, на которые в первую очередь они обращают внимание при вынесении решения о финансировании того или иного стартапа.

Инвесторы из частных венчурных фондов прежде всего руководствуются тем, насколько талантливая и сбалансированная команда руководит стартапом, и в какой степени продукт, разработанный ею, соответствует потребностям рынка. В свою очередь, аналитики, работающие в фондах при больших корпорациях, в качестве основного критерия при принятии решения о финансировании смотрят на то, насколько проект согласовывается с концепцией всей компании и какую потенциальную пользу компания может получить от него.

Илья Стребулаев. Скриншот: SVOD 2017.

Выгода для стартапов

Среди преимуществ, которые способны дать корпоративные венчурные фонды стартапам, выделяют:

  • Профессиональную оценку и проверку продукта на жизнеспособность; ускорение технологической разработки продукта;
  • Помощь с выходом на рынок, в том числе и на мировой, что для компании на ранней стадии было бы невозможно;
  • Потенциальный экзит, в том числе покупка корпорацией стартапа, в который до этого были вложены деньги, либо лицензирование его продуктов;
  • Доступ к клиентам, в том числе к самой инвестирующей компании как к потенциальному клиенту;
  • Доступ к экспертам в данной области и возможность пригласить сотрудников инвестирующей компании к себе в команду; 
  • Возможность участия в инкубаторах или программах-акселераторах, проводимых многими CVC (Intel Accelerator Accelerator, Google Launchpad Accelerator, Qualcomm Robotics Accelerator и другим).


Источник: Curated.ru.

Следует ли стартапам связываться с корпоративными венчурными фондами?

Илья Стребулаев дал несколько советов проектам, которые хотят обратиться в корпоративные фонды за финансированием. Вот главные тезисы его выступления:

  • Инвесторы ведущих корпоративных фондов являются лучшими экспертами в своей области. Они единственные, кто сможет дать вашему проекту профессиональную оценку и консультацию по развитию, идеально соответствующие текущему состоянию рынка.
  • Корпоративные фонды способны предоставить ценные клиентские базы, каналы поставок и операционные механизмы. Но для стартапа важно основательно подойти к выбору фонда, поскольку он должен идеально соответствовать требованиям проекта, для того чтобы добиться максимального результата от сотрудничества.
  • При выборе фонда нужно, в первую очередь, рассматривать CVC при самых крупных компаниях. Именно глобальные корпорации смогут предоставить вам необходимые инструменты для более быстрой и эффективной экспансии на мировой рынок.
  • В ваших интересах не допустить представителей корпорации к руководящим постам вашего стартапа, дабы избежать конфликта интересов, который неминуемо возникнет, если, например, вы решите заключить договор с компанией-конкурентом вашего CVC.
  • Корпоративные венчурные фонды имеют ряд особенностей, которые отличают их от привычных венчурных фондов. При работе с ними требуется особый подход, требующий тщательных рассчётов и продуманных решений. Однако это стоит того, ведь рынок CVC становится более конкурентным, а потому перспективы для стартапов, ищущих финансирование, значительно улучшаются.

    Источник: пресс-служба SVOD.

    Что такое SVOD

    Silicon Valley Open Doors — международная бизнес-конференция в Кремниевой долине, которая собирает на одной площадке молодых предпринимателей, основателей успешных стартапов, инвесторов и представителей технологических корпораций. За 13-летнюю историю мероприятия каждый второй стартап, прошедший отбор жюри SVOD, получил инвестиции. В сумме участники SVOD подняли 750 миллионов долларов инвестиций от фондов Draper Associates, Founders Fund, Salesforce и Y Combinator.

    В мае этого года прошел 13-й по счету SVOD. В нем приняли участие 37 отобранных стартапов со всего мира (от посевной стадии до серии B). Около 300 инвесторов Кремниевой долины пришли их послушать и оценить.

Июль 2017
28 Июля, Пятница
Apple запатентовала очки дополненной реальности

Компания Apple хочет преуспеть там, где провалилась Google с очками дополненной реальности Glass. На этой неделе производитель "айфонов" подал заявку на регистрацию патента, который описывает AR-устройство (AR – augmented reality, дополненная реальность), накладывающее компьютерную картинку поверх объектов из реального мира.


27 Июля, Четверг
24 стартапа пройдут акселерацию в PepsiCo LAB

Компания PepsiCo выбрала 24 проекта из более 500 заявок для участия в очной программе акселератора PepsiCo LAB. 
 



26 Июля, Среда
Дальневосточные ученые создали робота-слесаря

Ученые из Дальневосточного федерального университета и Дальневосточного отделения РАН создали робота-слесаря для обработки литых деталей. Машина оснащена искусственным интеллектом и техническим зрением.

24 Июля, Понедельник
Wi-Fi научили считывать эмоции

Ученые из Массачусетского технологического института (MIT) создали алгоритм, позволяющий при помощи Wi-Fi и искусственного интеллекта "читать" чувства, которые испытывает человек. Система EQ Radio работает наподобие прибора для электрокардиограммы: радиочастотный излучатель распознает сокращения, совершаемые сердечной мышцей, а ИИ — интерпретирует получаемую информацию.

21 Июля, Пятница
Intel выпустила USB-ускоритель искусственного интеллекта для любого ПК

Компания Intel анонсировала Movidius Neural Compute Stick — компактное устройство в форм-факторе "флешки", которое предназначено для ускорения вычислений, связанных с глубоким обучением нейронных сетей. USB-брелок призван снизить порог вхождения в сферу разработки, настройки и развертывания приложений искусственного интеллекта.

19 Июля, Среда
Российский стартап Bartini представил дизайн своего летающего такси на блокчейне

Российский проект Bartini впервые показал дизайн своего беспилотного электросамолета с вертикальным взлетом и посадкой, который предполагается использовать в качестве аэротакси с помощью блокчейна. Об этом Rusbase сообщили представители проекта.

17 Июля, Понедельник
Элон Маск назвал ИИ «основной угрозой» для человечества и заявил о необходимости его регулирования

Глава компаний Tesla и SpaceX Элон Маск, выступая перед губернаторами США, назвал искусственный интеллект «основной угрозой» для человечества. Предприниматель заявил о необходимости регулирования развития ИИ, передаёт The Wall Street Journal.

13 Июля, Четверг
Глава Qiwi Сергей Солонин запустил академию по изучению блокчейн-технологий

Школа компьютерных технологий Scream School, среди инвесторов которой глава Qiwi Сергей Солонин, разработала программу изучения технологии блокчейн с нуля. Об этом vc.ru сообщили в Qiwi.

12 Июля, Среда
Microsoft выпустила приложение, которое рассказывает слабовидящим о мире вокруг

Microsoft выпустила мобильное приложение Seeing AI для слабовидящих и слепых людей. Сервис описывает объекты вокруг пользователя с помощью технологий компьютерного зрения, пишет The Verge.

12 Июля, Среда
В Сан-Франциско состоялся официальный запуск ко-ливинга GVA «.908»

12 июля состоялся запуск ко-ливинга GVA в самом центре Сан-Франциско. Объект располагается внутри технологического хаба Startup Temple, принадлежащего GVA Capital, в здании католической церкви. 


07 Июля, Пятница
Google выпустила "Paint для виртуальной реальности"

Компания Google выпустила бесплатную программу Block для создания 3D-графики внутри виртуального пространства. Как говорят представители поисковика, новинка очень проста в освоении и не требует навыков 3D-рисования.


05 Июля, Среда
Акселератор для стартапов из СНГ Starta в ходе ICO привлек $1,5 млн за 15 минут

Российско-американский акселератор Starta Accelerator в ходе первичного предложения токенов (ICO) для финансирования своих портфельных стартапов привлек целевую сумму в $1,5 млн за первые 15 минут. За результатами ICO можно наблюдать на специальном сайте, информацию подтвердили в разговоре с Rusbase представители компании Cross Coin.


04 Июля, Вторник
РФПИ и Российско-китайский инвестфонд инвестируют $12 млрд в инновационные технологии

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) и Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) планируют подписать соглашение о совместных инвестициях в рамках визита председателя Китая Си Цзиньпина в Москву. Об этом пишет РБК со ссылкой на пресс-службу РФПИ.

Июнь 2017
29 Июня, Четверг
Instagram запустил фильтрацию спама в комментариях с помощью машинного обучения

Фотосервис Instagram запустил функцию блокировки спама в комментариях к публикациям и прямым эфирам. Фильтр поддерживает девять языков, в том числе русский, сообщили vc.ru представители компании.

28 Июня, Среда
«Ростех» открывает полигон для инноваций

Госкорпорация «Ростех» планирует до конца этого года запустить первую в России «Умную фабрику» — испытательный полигон для отработки инновационных производственных технологий.

27 Июня, Вторник
Amazon построит башню для дронов-курьеров

Компания Amazon запатентовала проект огромной башни, которая будет использоваться в качестве перевалочного пункта для беспилотников, занимающихся развозкой товаров покупателям. "Пункт обработки и исполнения заказов с роботами-курьерами и грузчиками может быть возведен в самых густонаселенных районах городов.

22 Июня, Четверг
Инженеры научили дронов видеть сквозь стены

Команда инженеров из Калифорнийского университета в Санта-Барбаре представила технологию, которая позволяет беспилотным летательным аппаратам видеть сквозь стены.

21 Июня, Среда
«Сбербанк» рассказал о первом выявлении мошенничества с помощью ИИ

«Сбербанк» сообщил о фиксации нового метода мошенничества с помощью искусственного интеллекта. Об этом пишет ТАСС со ссылкой на зампреда правления банка Станислава Кузнецова.





20 Июня, Вторник
Мир Дикого Запада: какие «приключения» ждут российский стартап в США?

Американский рынок для российского стартапа — голубая мечта. Но в действительности выход в США дается нелегко, на пути множество трудностей — от патентных «троллей» и сложностями с получением рабочих виз.

Наверх